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      風險投資概念

      作者:admin 來源: 日期:2014-03-17 11:40:51

      風險投資概念

            風險投資(venture capital)簡稱是VC在我國是一個約定俗成的具有特定內涵的概念,其實把它翻譯成創業投資更為妥當。廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資;狹義的風險投資是指以高新技術為基礎,生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義,風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。從投資行為的角度來講,風險投資是把資本投向蘊藏著失敗風險的高新技術及其產品的研究開發領域,旨在促使高新技術成果盡快商品化、產業化,以取得高資本收益的一種投資過程。從運作方式來看,是指由專業化人才管理下的投資中介向特別具有潛能的高新技術企業投入風險資本的過程,也是協調風險投資家、技術專家、投資者的關系,利益共享,風險共擔的一種投資方式。

        風險投資基本類型

            新的風險投資方式在不斷出現,對風險投資的細分也就有了多種標準。根據接受風險投資的企業發展的不同階段,我們一般可將風險投資分為四種類型

            1、種子資本(seed capital) 

            2、導入資本(start-up funds) 

            3、發展資本(development capital) 

            4、風險并購資本(venture A capital) 

        風險投資過程的環節

          1、搜尋投資機會

        投資機會可以來源于風險投資企業自行尋找、企業家自薦或第三人推薦。 

          2、初步篩選

        風險投資企業根據企業家交來的投資建議書,對項目進行初次審查,并挑選出少數感興趣者作進一步考察。 

         3、調查評估

          風險資本家會花大約六周到八周的時間對投資建議進行十分廣泛、深入和細致的調查,以檢驗企業家所提交材料的準確性,并發掘可能遺漏的重要信息;在從各個方面了解投資項目的同時,根據所掌握的各種情報對投資項目的管理、產品與技術、市場、財務等方面進行分析,以作出投資決定。 

          4、尋求共同出資者

        風險資本家一般都會尋求其他投資者共同投資。這樣,既可以增大投資總額,又能夠分散風險。此外,通過辛迪加還能分享其他風險資本家在相關領域的經驗,互惠互利。 

          5、協商談判投資條件

        一旦投、融資雙方對項目的關鍵投資條件達成共識,作為牽頭投資者的風險資本家就會起草一份“投資條款清單”,向企業家作出初步投資承諾。 

          6、最終交易

        只要事實清楚,一致同意交易條件與細節,雙方就可以簽署最終交易文件,投資生效。